RBC下调目标价至289美元
【中国国际啤酒网】3月10日讯 RBC Capital维持对星座品牌(STZ.US)的“跑赢大盘”股票评级，目标价由293美元下调至289美元。该行在一份研究报告中表示，尽管该公司兑现了大部分承诺，实现了对股东友好的资本配置，有着7%-9%的啤酒营收增速和行业领先的利润率，股东结构也得到了显著改善，但该公司的股价在过去五年中几乎持平。该行补充称，目前，该公司正面临着过多的不利因素，这将表现在糟糕的业绩中，并可能下调对该公司的中期啤酒营收预测。
据悉，星座品牌从事啤酒、葡萄酒和烈酒的生产、营销和分销。该公司旗下拥有多个知名品牌，包括科罗娜(corona)、莫德罗(modelo)、金克劳福德(kim crawford)等。星座品牌主要的营收来源是啤酒(贡献了超80%的营收)，该公司所有的啤酒都从墨西哥进口。然而，特朗普宣布对墨西哥进口商品加征关税导致市场预期星座品牌的销售成本将上涨。如果星座品牌为了抵消成本而提高啤酒价格，饱受通胀困扰的美国消费者可能会转向其他更便宜的啤酒品牌。
在关税担忧的情况下，星座品牌的股价今年迄今已跌近14%。该公司将于美东时间4月9日美股盘后公布截至2025年2月28日的2025财年第四季度及全年财务业绩。该公司在1月公布的第三季度财报显示，净销售额为24.6亿美元，低于市场预期的25.3亿美元;调整后每股收益为3.25美元，低于市场预期的3.31美元。此外，该公司还下调了2025财年的业绩指引，预计年度净销售额将增长2%至5%，而之前的预期为4%至6%;预计2025财年调整后的每股收益在13.40美元至13.80美元之间，而之前的预期为13.60美元至13.80美元之间。
