百威亚太今起招股或成年内全球最大IPO 母公司百威英博债台高筑陷裁员风波
【中国国际啤酒网】7月5日，全球最大啤酒生产商百威英博分拆的百威亚太(1876.HK)发布公告称，百威亚太于2019年7月5日-11日招股。
据公开资料显示，百威亚太计划以每股40-47港元的价格发行16.27亿股股票，其中香港发售约8132.7万股，国际发售约15.45亿股；募资总额约为83.35亿美元至97.82亿美元，预计将于7月11日确定发行价，7月19日正式登陆港交所。摩根大通和摩根士丹利是本次香港股票发售的联席保荐人。
若该公司最终以招股区间上限完成公开招股，将成为2019年迄今为止全球最大的IPO。
5月10日，百威亚太控股有限公司（以下简称“百威亚太”）披露港股IPO招股书。
6月15日，百威亚太披露通过港交所主板IPO上市聆讯后的更新后招股材料。
7月2日，百威亚太在港交所提交《修订版聆讯后资料集》，公司进入上市前路演阶段。
亚太地区最大啤酒集团，摩根大通及摩根士丹利联席保荐
百威英博创立于1366年，总部位于比利时，是全球最大的啤酒生产、酿造企业，也是美国第二大铝制啤酒罐制造公司。该集团在全球30多个国家拥有工厂，其产品行销130多个国家和地区。旗下品牌包括贝克啤酒、百威啤酒、时代啤酒及科罗娜等。图片来源：百威亚太控股招股书
百威英博总部位于比利时鲁汶，是全球最大的啤酒生产商，各地所拥有的啤酒牌子逾500个，包括百威(Budweiser)、Becks及Corona。百威英博在墨西哥和南非次级市场上市，并以美国存托凭证形式在纽交所上市(纽交所代码：BUD)。
5月10日，百威英博分拆亚太业务公司百威亚太控股有限公司(以下简称“百威亚太控股”)赴港IPO招股书披露。据悉，百威亚太控股定位于拥有全球最大成年人口的市场提供服务，覆盖亚太地区多个啤酒市场，把中国、澳洲、韩国、印度及越南作为主要市场。
百威亚太控股称，其销售的大多数啤酒均出自自有的酿酒厂。截至2019年3月31日，百威亚太控股由位于主要市场的62家酿酒厂组成，公司持有许可证可进口超25个百威集团品牌在亚太地区独家销售。
根据GlobalData的资料，以2018年零售额及销量计，百威亚太控股为亚太地区最大的啤酒集团，摩根大通及摩根士丹利出任保荐人。
母公司债台高筑陷裁员风波
据中国网财经报道，全球最大的啤酒生产商对同业品牌的不断并购和扩张成就了百威英博全球最大啤酒酿造商的行业地位，但同时也造成了其债务负担巨大。
如2016年，百威英博以680亿英镑(汇率折算后1037.27亿美元)收购全球第二大啤酒制造商SAB米勒公司，这也是啤酒市场史上最大收购案，巨大的收购成本使百威英博在之后的发展中陷入了债负沉重、资金紧张的局面。
百威英博为缓解负债压力，采取了一系列举措，例如将华润雪花49%股权出售给华润集团；分别以28亿美元(约合191.1亿元人民币)、78亿美元(约合538.63亿元)的售价，将南非米勒西欧资产和东欧资产出售给朝日啤酒。
为了偿还2016年收购SAB米勒的欠债，百威英博还曾宣布2018的财年的分红将减少50%，同时，百威英博宣布从其高端啤酒部门裁掉300多名员工。
此前媒体报道称，百威亚太区业务的估值或可达400亿至500亿美元(约3120亿元至3900亿港元)，若能成功分拆上市，可将百威集团的负债由现时高达1000亿美元(约7800亿港元)降至800亿美元(约6240亿港元)。
一季度业绩下滑 亚太地区为主要收入来源
数据显示，百威亚太2017年、2018年收入分别为77.9亿美元及84.59亿美元;毛利率分别为55.7%及55.2%；净利润分别为10.77亿美元及14.09亿美元。
2019年第一季度百威英博实现营收125.89亿美元，同比下降3.86%；归属于上市公司股东的利润为25.16亿美元，同比增长74.36%。
财报显示，百威英博2019年一季度销量1334.62万千升，同比下降1.02%，其中北美销量245.22万千升，同比下降1.18%；中美销量305.13万千升，同比下降0.73%；欧洲、中东、非洲销量181.56万千升，同比下降11.65%；亚太地区销量239.86万千升，同比下降1.28%；仅有南美销量362.68万千升，同比增长6.40%。
