【中国国际啤酒网】8月3日早间，喜力集团公司（Heineken N.V.）发布公告披露，其与华润创业有限公司（以下简称“华润创业”）以及华润啤酒（控股）有限公司（以下简称“华润啤酒”）签署了不具约束力的协议，计划在中国内地及香港及澳门地区开启长期战略合作。
在此合作项下，喜力集团公司将持有中国这一全球最大的啤酒市场当中龙头企业——华润啤酒（控股）有限公司的母公司华润（啤酒）有限公司40%的股权。
超200亿港元的收购，双方将涉及“四项交易”
据了解，喜力与华润创业及华润啤酒的战略合作关系将覆盖中国内地以及香港、澳门地区。喜力、华润创业和华润啤酒在该不具约束力的协议项下计划同时完成以下几项交易：
1）喜力将收购华润集团（啤酒）有限公司40%的股权，而华润创业则持有其余60%的股权。双方将为此签订股东协议。华润集团（啤酒）有限公司持有华润啤酒（控股）有限公司51.67%的控股权，后者在香港联合交易所主板上市并在中国经营啤酒业务。
该交易完成后，喜力将实际获得华润啤酒（控股）有限公司20.67%的有效股权收益（见下图股东结构概览），并取得华润集团（啤酒）有限公司的董事会席位以及对华润啤酒（控股）有限公司董事会的提名权。喜力对华润集团（啤酒）有限公司的投资总额将为243亿港元，折算华润啤酒（控股）有限公司的潜在收购价格为每股36.31港元。
华润（啤酒）有限公司的股东结构（交易后）
2）华润创业将购入喜力集团公司520万份的库存股（相当于喜力集团公司0.9%的股权）。总购入价为4.64亿欧元，每股计价为88.66欧元。
3）通过股权转让交易，喜力中国区的业务包括三家酒厂将与华润雪花业务进行合并，整体价值为 24 亿港元。
以上几项交易合计为喜力 19.48 亿欧元的净投资额（依目前汇率计算）。
4）喜力与华润啤酒将签署商标许可协议，授权后者在中国使用喜力® 品牌。此外双方将签订框架协议，允许华润啤酒借助喜力的全球销售网络和营销能力支持华润啤酒旗下的雪花® 品牌及其它品牌实现全球增长，同时对喜力旗下其它高端品牌可能给予华润啤酒的使用授权进行约束管理。
喜力方面在公告称，交易完成后喜力的预计净债务/税息折旧及摊销前利润比值预期将略微超过 2.5x 的目标。
该交易同时也会立即带来利润的增长和每股收益的增值。
